国债期货

美联储9月议息会议宣布降息后，全球利率期货进入重定价窗口。本文从收益率曲线形态、跨市场联动和预期反复三个维度，梳理国债期货定价逻辑的变化与后续观察重点。

美联储9月议息会议宣布降息后，美债收益率曲线明显重定价，短端对降息更敏感，近远月合约价差变化直接反映预期。欧洲、英国利率期货同步波动，全球利率联动性增强，跨市场套利与基差交易活跃度上升。