分红预期

股指期货的基差与跨期价差共同勾勒出期限结构，反映资金成本、分红预期与套保需求的定价。本文从四个合约的基差与跨期价差变化切入，解析贴水收敛与走阔背后的市场含义。

从四个合约的基差与跨期价差切入，拆解套保需求、分红预期与资金成本如何共同塑造股指期货期限结构，帮助投资者理解贴水收敛与走阔的市场含义。