原油期货跨期价差由贴水转向升水：库存周期与月差结构切换的市场含义
近月合约由贴水转向升水，往往对应现货市场由松转紧。本文从跨期价差结构出发，结合美国商业原油库存与炼厂开工率的季节性规律，梳理月差切换对库存套利、月差交易及下游能化品种的传导逻辑。
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国际期货跨资产联动：从共同因子理解股指、商品与黄金的定价差异
股指期货、商品期货与黄金期货常受同一宏观驱动，却因属性不同而反应分化。本文从美元、实际利率与风险偏好三个共同因子出发，梳理跨资产联动的定价逻辑与后续观察要点。
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国际期货跨资产波动联动：股指、商品与黄金的定价逻辑
国际期货市场中，股指期货、商品期货与黄金期货常在同一宏观驱动下呈现联动与分化。本文从跨资产视角梳理三者的定价逻辑与共同因子，帮助投资者理解国际期货市场的波动传导机制。
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美股科技股回调搅动亚太，IF、IC、IM基差与持仓透露哪些信号？
美股科技股阶段性回调叠加亚太股指分化，国内A股区间震荡下IF、IC、IM基差与持仓结构出现变化。本文从跨市场联动与套保需求角度梳理影响因素，并给出后续观察线索。
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美股科技股回调扰动亚太，IF、IC、IM基差与持仓结构生变
2026年9月上旬美股科技板块阶段性回调，亚太股指走势分化，国内A股区间震荡下IF、IC、IM基差与持仓结构出现变化，套保需求受到关注。
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国债收益率上行如何传导至股指期货估值？IF、IC、IM敏感度拆解
长端利率上行正通过估值、基差与风险偏好三条渠道压制股指期货。本文拆解IF、IC、IM对利率变化的敏感度差异，并给出后续观察框架。
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全球国债收益率上行施压股指期货估值：IF、IC、IM与海外市场联动观察
近期主要经济体国债收益率走高，长端利率上行对高估值成长股形成压制，并通过风险偏好渠道传导至亚太股指期货。本文梳理事件脉络，聚焦IF、IC、IM与海外股指期货的联动逻辑。
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就业走弱点燃降息预期，全球股指期货在宽松与衰退之间拉锯
美国8月非农就业数据疲软，强化美联储本月降息押注，全球股指期货一度走高，但衰退担忧与软着陆预期反复拉锯，波动明显放大。
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美欧贸易摩擦升温叠加AI行情分化，全球股指期货承压运行
美欧贸易谈判出现波折，AI科技股行情内部分化，美股三大股指期货与欧洲斯托克50指数期货承压，A股股指期货相对独立。
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欧美央行决议周前股指期货窄幅震荡，亚太市场分化
欧美央行决议周临近，全球股指期货窄幅震荡。市场对美联储9月降息预期升温，欧洲央行料维持利率不变，亚太市场日韩走强、恒指承压。
